KMU-Insolvenzwelle trifft Regionalbanken

In drei Sätzen: Österreichs Regionalbanken geht es an den Kragen, da die Phase der künstlich hohen Zinserträge endgültig vorbei ist. Während geopolitische Unsicherheiten und eine Rekordwelle an KMU-Insolvenzen die Ertragskraft der Institute massiv untergraben, droht der Sektor bei der Digitalisierung den Anschluss zu verlieren. Wenn die Banken jetzt nicht radikal gegensteuern und auf Effizienz durch Künstliche Intelligenz setzen, steuert ein Großteil der Institute bis 2028 auf eine existenzbedrohende Ertragskrise zu.

Das Kernproblem: Das vertraute, rein zinsgetriebene Geschäftsmodell der Regionalbanken hat sich abgenutzt, doch für die notwendige IT-Transformation fehlt vielen Instituten schlicht die kritische Größe.

Der ökonomische Gegenwind in Zahlen:

• Gewinnerosion nach dem Boom: Nach den außergewöhnlich starken Vorjahren konnten die Regionalbanken ihre Ergebnisse 2025 nicht mehr halten. Die Erträge sinken, während die operativen Kosten spürbar nach oben klettern.
• KMU-Insolvenzwelle: Mit knapp 6.800 Firmenpleiten wurde 2025 ein historischer Höchststand erreicht (+4,2 % zum Vorjahr). Da die betroffenen Verbindlichkeiten jedoch um 55 % auf 8,5 Milliarden Euro sanken, zeigt sich: Es trifft vor allem die kleinsten und mittleren Betriebe – das klassische Kernklientel der Regionalversorger.
• Kreditgeschäft am Boden: Bis 2030 wird das Ertragspotenzial im Kreditbereich nur noch um magere vier Prozent jährlich wachsen. Der Anteil des Kreditgeschäfts an den Gesamterträgen bricht bei Firmenkunden auf 52 Prozent und bei Privatkunden auf nur noch 27 Prozent ein.
• Das drohende Rezessionsszenario: Sollte sich der wirtschaftliche Abschwung bis 2028 verschärfen, würden laut zeb-Simulation 65 Prozent der Regionalbanken die notwendige Gewinnschwelle von 0,5 Prozent des Betriebsergebnisses verfehlen. Jede vierte Bank (26 %) würde in diesem Szenario tief in die Verlustzone rutschen.

Aktuell dominiert das klassische Werbenarrativ von der krisenfesten, unerschütterlichen Bank vor Ort. Die Kombination aus politischer Stagnation im Inland und globalen Brandherden drückt Österreichs Wirtschaft abseits des EU-Schnitts:

• Der IT-Investitionsstau: Während europäische Großbanken ihre Rekordgewinne der letzten Jahre konsequent in moderne IT-Infrastrukturen gepumpt haben, hinken Österreichs Regionalbanken hinterher.
• Die verpasste KI-Revolution: Der konsequente Einsatz von Künstlicher Intelligenz könnte bis 2035 ein Drittel der gesamten Personalkapazitäten (33 %) einsparen. Wer diese Effizienzgewinne mangels Investitionskraft verpasst, verliert im harten Wettbewerb dauerhaft den Anschluss.

Zwischen den Zeilen: Im Rezessionsfall bricht nicht nur der Zinsüberschuss ein, sondern es fehlen genau jene Mittel, die für die Digitalisierung und das Überleben nach 2030 zwingend nötig wären – ein klassischer Teufelskreis.

Warum das wichtig ist: Die Regionalbanken leben noch immer vom Mythos der absoluten Stabilität durch regionale Verankerung. Doch Vertrauen allein zahlt keine IT-Infrastruktur. Wenn das Kreditgeschäft als Ertragsbringer wegbricht und gleichzeitig die Kostenbasis durch veraltete, manuelle Prozesse hoch bleibt, kollabiert die Eigenfinanzierungskraft des Sektors.

Fazit: Die zeb-Regionalbankenstudie legt den Finger schonungslos in die Wunde eines schläfrigen Systems. Es stellt sich die Frage, ob alle der über 300 kleinteiligen Institute in Österreich die Zeichen der Zeit rechtzeitig erkennen. Wer den Umbau zum hybriden Geschäftsmodell und die radikale Automatisierung via KI jetzt verschläft, wird das Ende dieses Jahrzehnts als eigenständiges Institut schlicht nicht überleben.